Rischio e asset allocation

Questa esposizione enciclopedica e dettagliata copre tutti i passaggi dell'allocazione a un periodo, dalle basi agli sviluppi più avanzati. I metodi di stima multivariata sono analizzati in profondità, inclusi quelli non parametrici, il massimo della verosimiglianza sotto ipotesi non normali, le tecniche di shrinkage, robuste e molto generali di tipo bayesiano. I metodi di valutazione, come il dominio stocastico, l'utilità attesa, il valore a rischio e le misure coerenti, sono discussi in modo approfondito in un contesto unificato e applicati in una varietà di contesti, tra cui la teoria delle prospettive, il rendimento totale e l'allocazione di benchmark. L'ottimizzazione del portafoglio è presentata con un'enfasi sul rischio di stima, affrontato attraverso tecniche bayesiane, di resampling e di ottimizzazione robusta. Tutti gli strumenti statistici e matematici, come le copule, gli ellissoidi di posizione-distribuzione, le distribuzioni matriciali e la programmazione a cono, sono introdotti dalle basi.