Computational Methods for Quantitative Finance

Molte assunzioni matematiche su cui si basano i metodi classici di pricing dei derivati sono state messe in discussione negli ultimi anni. Questo volume offre un'introduzione agli algoritmi deterministici per il pricing rapido e accurato dei contratti derivati nella finanza moderna. Questa metodologia di pricing computazionale unificata, non basata su Monte Carlo, è in grado di gestire classi piuttosto generali di modelli di mercato stocastici con salti, inclusi, in particolare, tutti i modelli di Lévy e di volatilità stocastica attualmente utilizzati. Permette di quantificare il rischio di modello nei prezzi calcolati su contratti vanilla semplici, così come su vari tipi di contratti esotici. Gli algoritmi sono sviluppati in mercati classici di Black-Scholes e poi estesi a modelli di mercato basati su volatilità stocastica multiscala, a processi di Lévy, additivi e a determinate classi di processi di Feller. Questo libro è destinato a studenti di laurea e ricercatori.