Parametric versus Non-parametric Bond Pricing and Hedging Models

Il libro "Modelli di Prezzo e Copertura delle Obbligazioni Parametriche e Non Parametriche" offre un'analisi completa della determinazione dei prezzi e della copertura delle obbligazioni Zero-Coupon del Tesoro USA. Esamina la sensibilità delle istituzioni finanziarie alle variazioni dei tassi d'interesse e i rischi ad esse associati. L'autore, Aryasomayajula Sekhar, confronta modelli parametrici, come il modello Cox-Ingersoll-Ross e il modello Longstaff-Schwartz, con approcci non parametrici che utilizzano reti neurali artificiali. L'analisi dettagliata comprende sia la determinazione dei prezzi che la copertura dei rischi di tasso d'interesse ed è rivolta a gestori del rischio, trader di reddito fisso e accademici. Il libro offre un'analisi matematica approfondita e tratta la stima e l'applicazione di vari modelli di tasso d'interesse per affrontare le sfide nel campo della gestione del rischio di tasso.