Implied Volatility Functions

Il libro "Implied Volatility Functions" di Veli-Matti Ahoranta offre un'analisi approfondita dei modelli di volatilità implicita nel mercato dei warrant finlandese. Viene messa in discussione la validità del modello di Black-Scholes, analizzando l'esistenza di smile e skew di volatilità in diversi mercati finanziari. L'opera si propone di determinare la struttura della volatilità nei mercati dei warrant finlandesi e di verificare se esistano metodi migliori per stimare le volatilità rispetto al modello di Black-Scholes di base. Attraverso l'analisi dei dati del 2006, vengono ottenute interessanti intuizioni sulle strutture di volatilità nei mercati finlandesi, che offrono preziosi spunti sulla dinamica dei mercati dei warrant.