Grundlagen der Kapitalmarkttheorie und des Portfoliomanagements

Questo libro si concentra consapevolmente sui metodi tradizionali di ottimizzazione del portafoglio e sulle loro principali estensioni, nonché sui modelli standard della teoria dei mercati finanziari, il Capital Asset Pricing Model (CAPM) e l'Arbitrage Pricing Theory (APT). Dopo un'introduzione all'argomento, gli approcci di ottimizzazione della teoria del portafoglio vengono presentati prima dei modelli della teoria dei mercati finanziari, poiché l'approccio classico di ottimizzazione di Markowitz è considerato il fondamento dei modelli di equilibrio nel mercato dei capitali. Tra le esposizioni sulla teoria del portafoglio e quella dei mercati finanziari, vengono descritti in dettaglio i momenti della distribuzione dei rendimenti, il rendimento e il rischio, rilevanti per entrambe le teorie, e vengono esaminate le loro possibilità di previsione.