Bayesianisches vektorautoregressives Verfahren zur Prognose der Schweizer Wirtschaft

Questo libro utilizza un metodo per la previsione del PIL reale e della crescita dell'inflazione in Svizzera. In questo studio introdotto da Litterman, vengono creati modelli di previsione per l'economia svizzera. Inizialmente vengono calcolati modelli autoregressivi distribuiti nel tempo (ARDL), seguiti dal quadro dei modelli bayesiani. I modelli bayesiani a vettore autoregressivo (BVAR) si basano fortemente sul quadro VAR, ma consentono un miglior utilizzo di tutte le informazioni disponibili. Utilizzando i dati dal 1980, sono state calcolate previsioni fuori campione dal 2000 al 2014. Questo studio propone quattro categorie in cui classificare le variabili e osserva che i modelli VAR bayesiani migliorano gli errori di previsione, soprattutto per quanto riguarda l'inflazione. Un'estensione del modello viene effettuata utilizzando dati esteri, riducendo ulteriormente gli errori di previsione. È stato riscontrato che i prezzi degli attivi contengono informazioni preziose per la previsione del PIL reale e in particolare per la previsione della crescita dell'inflazione. Tuttavia, i BVAR non possono sostituire un metodo strutturale completo per l'analisi della politica economica.