Basel III Implications for banks' capital structure: What happens with hybrid capital instruments?

Il libro "Basel III Implications for banks' capital structure: What happens with hybrid capital instruments?" di Timo Köffer offre un'analisi approfondita degli effetti di Basel III sulla struttura del capitale delle banche, in particolare per quanto riguarda gli strumenti di capitale ibridi come i Contingent Convertible Bonds (CoCos). Viene esaminato come i CoCos si differenziano dalle tradizionali obbligazioni convertibili e in che misura siano idonei come capitale di base secondo le nuove normative di Basel III. All'inizio del libro viene spiegato il contesto dell'introduzione di Basel III, seguito da una presentazione dettagliata del documento di Basel III e delle nuove definizioni di capitale. L'autore illustra il funzionamento degli strumenti di capitale ibridi e mette in luce i diversi interessi dei gruppi di investitori. Un esempio pratico di analisi della Commerzbank AG chiarisce le modifiche nei componenti di capitale da Basel II a Basel III. Infine, viene riassunta la potenziale influenza di Basel III sugli strumenti di capitale ibridi e sui nuovi strumenti di capitale CoCos.