The Yield Curve and Financial Risk Premia

"La courbe des taux et les primes de risque financier" offre une analyse approfondie de la dynamique de la courbe des taux d'intérêt et des primes de risque financier qui y sont associées. Le livre met en lumière les facteurs macroéconomiques qui influencent les mouvements des taux d'intérêt à court et à long terme, et examine les composants de risque exigés par les investisseurs financiers. En appliquant à la fois des modèles théoriques et empiriques, il permet de comprendre en profondeur les interactions entre l'activité économique, la politique monétaire et les facteurs macroéconomiques sous-jacents aux prix des obligations. L'ouvrage identifie également un large canal de transmission des risques de la politique monétaire, permettant une réévaluation du rôle des contraintes financières. Cela offre aux décideurs des perspectives précieuses pour développer de nouvelles politiques en matière de politique monétaire et de supervision financière afin de faire face aux déséquilibres financiers émergents.