Risque et allocation d'actifs

Cette exposition encyclopédique et détaillée couvre toutes les étapes de l'allocation sur une période, des fondements aux développements les plus avancés. Les méthodes d'estimation multivariée sont analysées en profondeur, y compris les techniques non paramétriques, le maximum de vraisemblance sous des hypothèses non normales, le shrinkage, les méthodes robustes et les techniques bayésiennes très générales. Les méthodes d'évaluation telles que la dominance stochastique, l'utilité espérée, la valeur à risque et les mesures cohérentes sont discutées de manière approfondie dans un cadre unifié et appliquées dans divers contextes, y compris la théorie des perspectives, le rendement total et l'allocation par rapport à un indice de référence. L'optimisation de portefeuille est présentée avec un accent sur le risque d'estimation, qui est abordé par le biais de techniques bayésiennes, de rééchantillonnage et d'optimisation robuste. Tous les outils statistiques et mathématiques, tels que les copules, les ellipsoïdes de localisation-dispersion, les distributions matricielles et la programmation conique, sont introduits depuis les bases.