Dynamic General Equilibrium Modelling

La théorie moderne des cycles économiques et la théorie de la croissance utilisent des modèles d'équilibre général dynamique stochastique. Pour résoudre ces modèles, les économistes doivent utiliser divers outils mathématiques. Ce livre présente différentes méthodes pour calculer la dynamique des modèles d'équilibre général. Dans la première partie, le modèle de croissance stochastique à agent représentatif est résolu en utilisant l'itération de la fonction de valeur, des méthodes d'approximation linéaire et quadratique linéaire, des attentes paramétrées et des méthodes de projection. Pour appliquer ces méthodes, les fondamentaux de l'analyse numérique sont examinés en détail. En particulier, le livre aborde des questions souvent négligées dans les travaux existants sur les méthodes computationnelles, telles que la manière de trouver une bonne valeur initiale. Dans la deuxième partie, les auteurs discutent des méthodes pour résoudre les économies à agents hétérogènes. Dans de telles économies, la distribution des variables d'état individuelles est examinée.