Derivative Securities and Difference Methods

Le livre "Titres dérivés et méthodes des différences" offre une analyse complète des méthodes des différences finies pour résoudre les équations différentielles partielles (EDP), qui sont essentielles pour la tarification d'une variété de dérivés financiers. Il est divisé en deux parties principales. La première partie traite des bases des valeurs dérivées et explique comment formuler des problèmes aux limites d'EDP appropriés pour différents dérivés, y compris les options classiques et exotiques ainsi que les dérivés de taux d'intérêt. Des solutions analytiques pour de nombreux problèmes d'options sont dérivées en détail. La deuxième partie se concentre sur l'application des techniques des différences finies aux modèles financiers abordés dans la première partie. Elle traite des concepts fondamentaux des méthodes des différences finies ainsi que de problèmes spécifiques tels que la complémentarité linéaire et les problèmes de frontières libres. Cet ouvrage s'adresse aux étudiants en finance mathématique et sert également de référence précieuse pour les chercheurs dans le domaine des méthodes numériques pour les dérivés financiers. La nouvelle édition mise à jour contient de nombreux nouveaux problèmes et exemples qui illustrent l'application des méthodes numériques.