Computational Methods for Quantitative Finance

De nombreuses hypothèses mathématiques sur lesquelles reposent les méthodes classiques de tarification des dérivés ont été remises en question ces dernières années. Le présent volume propose une introduction aux algorithmes déterministes pour la tarification rapide et précise des contrats dérivés dans la finance moderne. Cette méthodologie de tarification computationnelle unifiée, non basée sur Monte-Carlo, est capable de traiter des classes assez générales de modèles de marché stochastiques avec sauts, y compris, en particulier, tous les modèles de Lévy et de volatilité stochastique actuellement utilisés. Elle nous permet de quantifier le risque de modèle dans les prix calculés sur des contrats standard, ainsi que sur divers types de contrats exotiques. Les algorithmes sont développés dans des marchés classiques de Black-Scholes, puis étendus à des modèles de marché basés sur la volatilité stochastique multiscale, aux processus de Lévy, additifs et à certaines classes de processus de Feller. Ce livre est destiné aux étudiants de troisième cycle et aux chercheurs.