Parametric versus Non-parametric Bond Pricing and Hedging Models

Le livre "Modèles de tarification et de couverture des obligations paramétriques et non paramétriques" offre une analyse approfondie de la tarification et de la couverture des obligations zéro coupon du Trésor américain. Il met en lumière la sensibilité des institutions financières aux variations des taux d'intérêt et les risques associés. L'auteur, Aryasomayajula Sekhar, compare les modèles paramétriques, tels que le modèle Cox-Ingersoll-Ross et le modèle Longstaff-Schwartz, avec des approches non paramétriques utilisant des réseaux neuronaux artificiels. L'étude détaillée couvre à la fois la détermination des prix et la couverture des risques de taux d'intérêt, s'adressant aux gestionnaires de risques, aux traders en revenu fixe et aux universitaires. Le livre propose une analyse mathématique approfondie et traite de l'estimation et de l'application de divers modèles de taux d'intérêt pour relever les défis du management des risques de taux d'intérêt.