Implied Volatility Functions

Le livre "Implied Volatility Functions" de Veli-Matti Ahoranta propose une étude approfondie des modèles de volatilité implicite sur le marché des warrants finlandais. Il remet en question la validité du modèle Black-Scholes en analysant l'existence de sourires et de creux de volatilité sur différents marchés financiers. L'objectif de ce travail est de déterminer la structure de la volatilité sur les marchés des warrants finlandais et d'examiner s'il existe de meilleures méthodes d'estimation de la volatilité que le modèle Black-Scholes de base. En analysant des données de 2006, des résultats intéressants sur les structures de volatilité des marchés finlandais sont obtenus, offrant des aperçus précieux sur la dynamique des marchés de warrants.