Le concept de perte en cas de défaut (workout loss given default)

Depuis août 2007, avec l'éclatement de la bulle immobilière aux États-Unis, la discussion sur la crise des subprimes a pris de l'ampleur. En raison de la situation économique, de nombreux emprunteurs ne peuvent plus rembourser leurs prêts. Les banques ne peuvent jusqu'à présent évaluer que partiellement les pertes subies après le défaut de leurs emprunteurs. Le sujet du Loss Given Default (LGD) aborde précisément ce point. Ce paramètre de risque de crédit sert à déterminer la perte après le défaut d'un débiteur. Dans la recherche actuelle, il existe désormais de nombreuses études sur la mesure des LGD, mais celles-ci ne sont pas encore suffisamment abouties. Les plus grands défis résident dans l'identification des facteurs d'influence ainsi que dans la détermination du facteur d'actualisation approprié. À cet égard, l'auteur présente différents modèles ainsi que les résultats qui en découlent pour la recherche future.