Bayesianisches vektorautoregressives Verfahren zur Prognose der Schweizer Wirtschaft

Ce livre utilise une méthode pour prévoir le PIB réel et la croissance de l'inflation en Suisse. Dans cette étude introduite par Litterman, des modèles de prévision pour l'économie suisse sont élaborés. Dans un premier temps, des modèles autorégressifs distribués avec retard (ARDL) sont calculés, suivis du cadre des modèles bayésiens. Les modèles vectoriels autorégressifs bayésiens (BVAR) s'appuient fortement sur le cadre VAR, mais permettent une meilleure utilisation de toutes les informations disponibles. En utilisant les données de 1980, des prévisions hors échantillon ont été calculées de 2000 à 2014. Cette étude propose quatre catégories dans lesquelles les variables peuvent être classées et constate que les modèles VAR bayésiens améliorent les erreurs de prévision, notamment en ce qui concerne l'inflation. Une extension du modèle est réalisée en utilisant des données étrangères, ce qui réduit encore les erreurs de prévision. Il a été constaté que les prix des actifs contiennent des informations précieuses pour la prévision du PIB réel et en particulier pour la prévision de la croissance de l'inflation. Cependant, les BVAR ne peuvent pas remplacer une méthode structurelle complète pour l'analyse de la politique économique.