Assessing LSMC for the KT General Real Options Pricing Model

Le livre "Assessing LSMC for the KT General Real Options Pricing Model" de Giuseppe Alesii propose une analyse approfondie de l'applicabilité de la méthode des moindres carrés Monte Carlo (LSMC) au modèle général de tarification des options réelles. L'étude prend en compte six processus stochastiques différents, y compris le mouvement brownien géométrique (GBM) et d'autres modèles. L'auteur compare les résultats de la méthode LSMC avec les méthodes de grille traditionnelles et examine l'impact du nombre de points de discrétisation, des fonctions de base et des chemins simulés sur la qualité des estimations. De plus, le compromis entre la rapidité et la précision des estimations LSMC est analysé en détail. Les propriétés statistiques des méthodes LSMC sont également mises en lumière, faisant de ce livre une ressource précieuse pour les professionnels en mathématiques financières et en sciences économiques.