The Yield Curve and Financial Risk Premia

"The Yield Curve and Financial Risk Premia" bietet eine umfassende Analyse der Dynamik der Zinsstrukturkurve und der damit verbundenen finanziellen Risikoprämien. Das Buch beleuchtet die makroökonomischen Faktoren, die die Bewegungen von kurz- und langfristigen Zinssätzen beeinflussen, und untersucht die Risikokomponenten, die von Finanzinvestoren gefordert werden. Durch die Anwendung sowohl theoretischer als auch empirischer Modelle wird ein tiefes Verständnis für die Wechselwirkungen zwischen wirtschaftlicher Aktivität, Geldpolitik und den zugrunde liegenden makroökonomischen Faktoren von Anleihepreisen vermittelt. Die Arbeit identifiziert zudem einen breiten Risikotransmissionskanal der Geldpolitik, der eine Neubewertung der Rolle finanzieller Einschränkungen ermöglicht. Dies bietet Entscheidungsträgern wertvolle Einblicke zur Entwicklung neuer Richtlinien für die Geldpolitik und die Finanzaufsicht, um mit sich entwickelnden finanziellen Ungleichgewichten umzugehen.