Dynamic General Equilibrium Modelling

Moderne Theorie des Konjunkturzyklus und Wachstumstheorie verwenden stochastische dynamische allgemeine Gleichgewichtsmodelle. Um diese Modelle zu lösen, müssen Ökonomen verschiedene mathematische Werkzeuge einsetzen. Dieses Buch präsentiert unterschiedliche Methoden zur Berechnung der Dynamik allgemeiner Gleichgewichtsmodelle. In Teil I wird das repräsentative Agenten-Stochastik-Wachstumsmodell mithilfe von Wertfunktionsiteration, linearen und linear-quadratischen Approximationsmethoden, parametrisierten Erwartungen und Projektionsmethoden gelöst. Um diese Methoden anzuwenden, werden die Grundlagen der numerischen Analyse im Detail überprüft. Insbesondere behandelt das Buch Themen, die in bestehenden Arbeiten zu computergestützten Methoden oft vernachlässigt werden, wie zum Beispiel die Suche nach einem guten Anfangswert. In Teil II diskutieren die Autoren Methoden zur Lösung heterogener Agentenökonomien. In solchen Ökonomien wird die Verteilung der individuellen Zustandsvariablen untersucht.