Derivative Securities and Difference Methods

Das Buch "Derivative Securities and Difference Methods" bietet eine umfassende Analyse der finiten Differenzenmethoden zur Lösung partieller Differentialgleichungen (PDEs), die für die Preisgestaltung einer Vielzahl von Finanzderivaten von Bedeutung sind. Es ist in zwei Hauptteile gegliedert. Der erste Teil behandelt die Grundlagen der Derivatwerte und erläutert, wie geeignete PDE-Grenzwertprobleme für verschiedene Derivate, einschliesslich Vanilla- und exotischer Optionen sowie Zinsderivate, aufgestellt werden. Analytische Lösungen für viele Optionsprobleme werden detailliert abgeleitet. Der zweite Teil konzentriert sich auf die Anwendung der finiten Differenztechniken auf die in Teil eins behandelten Finanzmodelle. Hierbei werden grundlegende Konzepte der finiten Differenzenmethoden sowie spezielle Probleme wie die lineare Komplementarität und freie Grenzprobleme behandelt. Dieses Fachbuch richtet sich an Studierende der mathematischen Finanzwissenschaften und dient gleichzeitig als wertvolle Referenz für Forscher im Bereich der numerischen Methoden für Finanzderivate. Die aktualisierte Auflage enthält zahlreiche neue Probleme und Beispiele, die die Anwendung der numerischen Methoden verdeutlichen.