Computational Methods for Quantitative Finance

In den letzten Jahren wurden viele mathematische Annahmen, auf denen klassische Methoden zur Preisgestaltung von Derivaten basieren, kritisch hinterfragt. Der vorliegende Band bietet eine Einführung in deterministische Algorithmen für die schnelle und präzise Preisgestaltung von Derivatverträgen in der modernen Finanzwelt. Diese einheitliche, nicht-Monte-Carlo-basierte Preisgestaltungsmetodik ist in der Lage, recht allgemeine Klassen von stochastischen Marktmodellen mit Sprüngen zu behandeln, einschliesslich insbesondere aller derzeit verwendeten Lévy- und stochastischen Volatilitätsmodelle. Sie ermöglicht es uns, das Modellrisiko in den berechneten Preisen sowohl für Standardderivate als auch für verschiedene Arten von exotischen Verträgen zu quantifizieren. Die Algorithmen werden in klassischen Black-Scholes-Märkten entwickelt und dann auf Marktmodelle ausgeweitet, die auf multiskaliger stochastischer Volatilität, Lévy-, additiven und bestimmten Klassen von Feller-Prozessen basieren. Dieses Buch richtet sich an Doktoranden und Forscher.