Parametric versus Non-parametric Bond Pricing and Hedging Models

Das Buch "Parametric versus Non-parametric Bond Pricing and Hedging Models" bietet eine umfassende Analyse der Preisgestaltung und Absicherung von US Treasury Zero-Coupon-Anleihen. Es beleuchtet die Sensitivität von Finanzinstitutionen gegenüber Zinsänderungen und die damit verbundenen Risiken. Der Autor, Aryasomayajula Sekhar, vergleicht parametriche Modelle, wie das Cox-Ingersoll-Ross-Modell und das Longstaff-Schwartz-Modell, mit nicht-parametrischen Ansätzen, die künstliche neuronale Netze nutzen. Die detaillierte Untersuchung umfasst sowohl die Preisfindung als auch die Absicherung von Zinsrisiken und richtet sich an Risikomanager, Fixed-Income-Händler und Akademiker. Das Buch bietet eine tiefgehende mathematische Analyse und behandelt die Schätzung und Anwendung verschiedener Zinsmodelle, um die Herausforderungen im Bereich des Zinsrisikomanagements zu adressieren.