Introduction to Option Pricing Theory

"Introduction to Option Pricing Theory" ist ein umfassendes Fachbuch, das sich mit der mathematischen Theorie der Finanzoptionen befasst. Es bietet eine detaillierte Untersuchung der stochastischen Prozesse, die für die Preisgestaltung von Optionen von Bedeutung sind. Die Autoren, Gopinath Kallianpur und Rajeeva L. Karandikar, haben das Werk so gestaltet, dass es auch für Leser ohne Vorkenntnisse in stochastischen Prozessen zugänglich ist. Die ersten fünf Kapitel führen in die Grundlagen der stochastischen Analyse ein, einschliesslich der Ito-Theorie und stochastischer Differentialgleichungen. In den folgenden Kapiteln werden spezialisierte Themen behandelt, wie die Preisgestaltung von Optionen in diskreten und kontinuierlichen Zeiträumen, Arbitrage und die Preisgestaltung von Vermögenswerten mit stochastischer Volatilität. Ein herausragendes Merkmal des Buches ist die Betonung der Arbitrage und die Ableitung der Bedingungen für das Fehlen von Arbitrage. Dieses Buch ist eine wertvolle Ressource für Studierende und Fachleute, die sich mit der Theorie der Finanzoptionen auseinandersetzen möchten.