Implied Volatility Functions

Das Buch "Implied Volatility Functions" von Veli-Matti Ahoranta bietet eine umfassende Untersuchung der impliziten Volatilitätsmuster auf dem finnischen Warrant-Markt. Es wird die Gültigkeit des Black-Scholes-Modells in Frage gestellt, indem die Existenz von Volatilitätslächeln und -schmirkern in verschiedenen Finanzmärkten analysiert wird. Die Arbeit zielt darauf ab, die Struktur der Volatilität in den finnischen Warrant-Märkten zu ermitteln und zu prüfen, ob es bessere Methoden zur Schätzung von Volatilitäten gibt als das grundlegende Black-Scholes-Modell. Durch die Analyse von Daten aus dem Jahr 2006 werden interessante Erkenntnisse über die Volatilitätsstrukturen in den finnischen Märkten gewonnen, die wertvolle Einblicke in die Dynamik der Warrant-Märkte bieten.