Expected returns

Beginnend mit einer umfassenden Einführung und Übersicht analysiert "Expected Returns" die historische Aufzeichnung, bietet einen Überblick über die Terminologie, erkundet rationale und verhaltensbezogene Theorien und untersucht alternative Interpretationen der Vorhersehbarkeit von Renditen. Eine Reihe von Fallstudien bietet eine detaillierte Analyse von Vermögenswerten (Aktien, Anleihen und Kreditrisikoprämien sowie alternative Anlageklassen), dynamischen Strategie-Stilen (Wert, Carry, Momentum, Volatilität) und zugrunde liegenden Risikofaktoren (Wachstum, Inflation, Liquidität und Tail-Risiken), bevor es zu breiteren Themen zurückkehrt, einschliesslich zeitvariabler erwarteter Renditen und saisonaler, zyklischer und säkularer Renditemuster.