Dependence Structures and Limiting Results

Das Buch "Dependence Structures and Limiting Results" von Arthur Charpentier bietet eine umfassende Analyse der Abhängigkeiten in extremen Ereignissen innerhalb der Finanzmärkte. Es beleuchtet die Herausforderungen, die mit der Modellierung von extremen, synchronisierten Anstiegen und Rückgängen verbunden sind, und thematisiert die Notwendigkeit, die Wahrscheinlichkeit solcher Szenarien, die als "perfekte Stürme" bezeichnet werden, angemessen zu berücksichtigen. Der erste Teil des Buches bietet eine Übersicht über Copulae und deren Anwendungen im Risikomanagement, während die nachfolgenden Kapitel grundlegende Theoreme zu Copulae vorstellen und deren Verbindung zu den Standardergebnissen der multivariaten Extremwerttheorie erläutern. Ein abschliessendes Kapitel widmet sich grafischen Verfahren zur Darstellung von Copula-Dichten in den Extrembereichen, was für die praktische Anwendung in der Risikobewertung von Bedeutung ist.