Credit Risk Modeling using Excel and VBA

Dieses Buch bietet Praktikern und Studenten eine praxisnahe Einführung in moderne Kreditrisikomodelle. Die Autoren beginnen jedes Kapitel mit einer verständlichen Darstellung einer bestimmten Methodik, gefolgt von einer schrittweisen Anleitung zur Implementierung in Excel und Visual Basic for Applications (VBA). Das Buch behandelt die Schätzung der Ausfallwahrscheinlichkeit, einschliesslich Scoring, struktureller Modelle und Übergangsmatrizen, sowie Korrelation und Portfolioanalyse, Validierung, Kreditderivate und strukturierte Finanzierungen. Mehrere Anhänge und Videos verbessern die Zugänglichkeit. Die zweite Auflage enthält neue Informationen zu dem wichtigen Thema, wie Unsicherheiten bei Parametern bei der Schätzung des Portfoliorisikos behandelt werden können, sowie umfassende neue Abschnitte zur Preisgestaltung von Kreditderivaten und besicherten Schuldverschreibungen und ein Kapitel zur Vorhersage von spezifischen Verlusten bei Ausfall von Kreditnehmern mit Regressionsmodellen.