Basel III Implications for banks' capital structure: What happens with hybrid capital instruments?

Das Buch "Basel III Implications for banks' capital structure: What happens with hybrid capital instruments?" von Timo Köffer bietet eine eingehende Analyse der Auswirkungen von Basel III auf die Kapitalstruktur von Banken, insbesondere im Hinblick auf hybride Kapitalinstrumente wie Contingent Convertible Bonds (CoCos). Es wird untersucht, wie sich CoCos von herkömmlichen Wandelanleihen unterscheiden und inwiefern sie als Kernkapital unter den neuen Basel III-Vorgaben geeignet sind. Zu Beginn des Buches wird der Hintergrund der Einführung von Basel III erläutert, gefolgt von einer detaillierten Präsentation des Basel III-Dokuments und der neuen Kapitaldefinitionen. Der Autor erklärt die Funktionsweise von hybriden Kapitalinstrumenten und beleuchtet die unterschiedlichen Interessen der Anlegergruppen. Ein praktisches Beispiel zur Analyse der Commerzbank AG verdeutlicht die Veränderungen der Kapitalbestandteile von Basel II zu Basel III. Abschliessend wird die potenzielle Auswirkung von Basel III auf hybride Kapitalinstrumente und die neuen Kapitalinstrumente CoCos zusammengefasst.