Assessing LSMC for the KT General Real Options Pricing Model

Das Buch "Assessing LSMC for the KT General Real Options Pricing Model" von Giuseppe Alesii bietet eine umfassende Analyse der Anwendbarkeit der Least Squares Monte Carlo (LSMC) Methode auf das General Real Options Pricing Model. Die Untersuchung erfolgt unter Berücksichtigung von sechs verschiedenen stochastischen Prozessen, einschliesslich der Geometrischen Brownian Motion (GBM) und weiteren Modellen. Der Autor vergleicht die Ergebnisse der LSMC-Methode mit traditionellen Lattice-Methoden und untersucht die Auswirkungen der Anzahl der Diskretisierungspunkte, der Basisfunktionen und der simulierten Pfade auf die Schätzungsgüte. Zudem wird der Kompromiss zwischen Geschwindigkeit und Präzision der LSMC-Schätzungen eingehend analysiert. Die statistischen Eigenschaften der LSMC-Methoden werden ebenfalls beleuchtet, was das Buch zu einer wertvollen Ressource für Fachleute im Bereich der Finanzmathematik und der Wirtschaftswissenschaften macht.