Risk Neutral Pricing and Financial Mathematics: A Primer

Riskneutrale Preisgestaltung und Finanzmathematik: Ein Grundlagenwerk bietet eine Grundlage in der Finanzmathematik für diejenigen, deren quantitative Ausbildung im Grundstudium nicht über Analysis, Statistik und lineare Mathematik hinausgeht. Es behandelt eine breite Palette von grundlegenden Themen im Zusammenhang mit der Finanzmodellierung, einschliesslich Wahrscheinlichkeit, diskrete und kontinuierliche Zeit- und Raumwertschätzung, stochastische Prozesse, äquivalente Martingale, Optionspreisgestaltung und Zinsstrukturmodelle sowie verwandte Bewertungs- und Absicherungstechniken. Das gemeinsame Werk von zwei Autoren mit insgesamt 70 Jahren akademischer und praktischer Erfahrung führt den Leser von den Grundlagen der Anfangswahrscheinlichkeit, mit einer Auffrischung in der Differentialrechnung, bis hin zu Doob-Meyer, Ito, Girsanov und stochastischen Differentialgleichungen. Es kann auch als nützliche Ressource für Aktuare dienen, die sich auf die Prüfungen FM und MF vorbereiten.