Foreign Exchange Option Pricing

Dieses Buch behandelt Devisenoptionen aus der Perspektive des Finanzpraktikers. Es enthält alles, was ein Quant oder Händler, der in einer Bank oder einem Hedgefonds arbeitet, über die Mathematik des Devisenmarkts wissen muss – nicht nur die theoretische Mathematik, die in anderen Büchern behandelt wird, sondern auch eine umfassende Abdeckung von Implementierung, Preisgestaltung und Kalibrierung. Mit Inhalten, die mit Input von Händlern entwickelt wurden, und Beispielen, die reale Daten verwenden, führt dieses Buch viele der häufig nachgefragten Produkte von FX-Optionshandelsabteilungen ein, zusammen mit den Modellen, die die Risikoeigenschaften erfassen, die notwendig sind, um diese Produkte genau zu bepreisen. Entscheidend ist, dass dieses Buch die numerischen Methoden beschreibt, die für die Kalibrierung dieser Modelle erforderlich sind – ein Bereich, der in der Literatur oft vernachlässigt wird, der jedoch in der Praxis von grösster Bedeutung ist. Eine gründliche Behandlung wird in einem einheitlichen Ansatz gegeben.